Разликата между преките и портфейлните инвестиции

Инвестициите са от два основни вида - директни и портфейлни. Какви са характеристиките и на двете?

Съдържание на статията

• Какво е директна инвестиция?
• Какво е портфейлна инвестиция?
• сравнение
• маса

Какво е директна инвестиция?

Този вид инвестиция включва сключване на споразумение между лице, което инвестира пари в проект и компания, която го реализира. Съгласно този документ инвеститорът ще може по един или друг начин да участва в управлението на дружеството или да повлияе на решенията, взети от неговото ръководство.

Директната инвестиция в бизнеса може да се изрази във факта, че инвеститорът придобива контролен дял в компанията, след което придобива правото да назначава своите хора в ръководните органи на организацията или дори да кандидатства за ръководна длъжност в компанията.

Инвеститор, който е придобил контрол над дадена компания или е упълномощен да участва в ключови управленски решения от ръководството й, може да реализира печалба не само чрез дивиденти и лихви върху растежа на стойността на акциите, но и въз основа на разпределението на печалбата на компанията.

Преките инвестиции като правило имат ясен фокус: съответните средства се използват за закупуване или модернизиране на дълготрайни активи, разширяване на персонала на предприятието.

Инвеститор, взаимодействащ с компания по въпросната схема, обикновено очаква печалба в средносрочен и дългосрочен план. Следователно получаването на директна инвестиция винаги се приветства от всеки предприемач - той може да разчита на факта, че средствата няма да бъдат изтеглени неочаквано от инвеститора в случай на забавяне на развитието на предприятието.

Освен това хората, които инвестират във фирми чрез директни инвестиции, като правило имат най-високо ниво на компетентност в определена бизнес област. Следователно фактът, че опитен инвеститор или мениджъри, поканени от него, идват да управляват компанията, обикновено се възприема положително сред собствениците на компанията. За тях компетентният лидер в лидерството е почти по-значим фактор от увеличаването на капитала на компанията чрез преки инвестиции.

Какво е портфейлна инвестиция?

Този вид инвестиция е придобиване на дял от компанията, чийто размер е недостатъчен, за да може инвеститорът да има право да влияе на решенията, взети от ръководството на компанията.

Инвестициите в портфейлни инвестиции обикновено са предназначени за инвеститора да получи доход в краткосрочен план. Често се случва съответните финансови потоци да се активират само на етапа на най-бързо развиващия се бизнес. След като темповете на развитие на компанията се забавят, портфейлните инвеститори започват активно да изтеглят капитал от компанията.

Печалбата по разглежданата схема за бизнес финансиране обикновено се изплаща под формата на дивиденти или лихви по облигации..

Получените от компанията средства по тази схема се изпращат за всякакви цели и това не е непременно попълване или модернизация на дълготрайни активи. Например, това може да бъде ускорено изплащане на заеми или увеличение на заплатите за определени категории мениджъри.

сравнение

Основната разлика между преките инвестиции и портфейлните инвестиции е, че първите включват формиране на условия за участие на инвеститорите в приемането от страна на ръководството на компанията на ключови решения за развитие на бизнеса. Това е възможно поради факта, че човек, инвестиращ пари в компания, придобива контролен дял в своите акции. За портфейлните инвестиции този сценарий не е типичен.

Фактът, че инвеститор участва в управлението на бизнеса, предопределя много други разлики между преките и портфейлните инвестиции. Като например, периодът на изчакване за печалба, както и методът за получаването му.

След като проучихме каква е фундаменталната разлика между преките и портфейлните инвестиции, фиксираме основните изводи в малка таблица.

маса